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biguo · 2024年07月30日

股票分类

老师您好,equity押题这两个题目以及这几个分类的细微差别,我一直都不太明白。 第一个已经明确了机器人行业,也不能算economic activity吗?activity那个只能从供需角度来理解还是怎么样呢? Size style是只有传统的几个因子?size PE momentum 之类的吗? 第二个都明确写了based on ESG rating呢,为啥不是positive screening呢? 另外,impact 和thematic invest的细微区别能不能麻烦老师再阐释下。非常感谢。

1 个答案

笛子_品职助教 · 2024年07月30日

嗨,从没放弃的小努力你好:


题目中说投资中国机器人行业,涉及地理与行业,所以同学如果要选economic activity,就要同时选geography,排除法就可以排除BC。

我们这里看,之所以投资中国机器人行业的原因,是要投资高速成长股。这是size和style。

size是指投资小盘股。style是股票风格的统称,成长,风格,动量等都属于股票风格。本题的成长,是style里的一种。


positive screening是指,按照ESG打分,从高到低进行投资。

本题并不要求买入所有ESG高分的股票,只要求满足ESG要求的股票里进行筛选。因此不是positive screening。只是投资ESG主题的股票。

impact 是指投资者对上市公司的经营或治理施加影响。本题并没有说,投资者试图影响上市公司。

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