Richard ZHANG · 2024年07月29日

correlation下降 对CDO tranche 影响

1. FRM II
2. Market Risk Measurement And Management

老师好，下面这道题能用credit risk里学的方法判断吗，我理解的这里correlation下降，公司又被降级，default rate应该升高，按照表格里，equity tranche 下降和 mezzanine tranche这时像equity, 所以也下降。