问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
请问这题是哪个知识点？
orange品职答疑助手 · 2018年09月10日
同学你好，这是the art of term sructure models的相关内容。如图，在CIR模型中，basis point volatility是指 σ*根号下r，在lognormal中，basis point volatility是指 σ*r
二三六七七九九 · 2018年09月16日
你好，请问怎么理解这句，increase at decreasing rate。。谢谢！
orange品职答疑助手 · 2018年09月16日
就是随着r的增加，σ*根号下r是增加的（一阶导大于0），但它增加的速度是在变小的（二阶导小于0），可以联想高中物理的速度和加速度理解一下
二三六七七九九 · 2018年09月16日
请问为何yield volatility是不变的。。。这个没理解
orange品职答疑助手 · 2018年09月17日
同学你好，这里可能是不同的称呼，导致的一些困惑。yield volatility单指σ，它是不变的常数；然后basis point volatility，指σ乘上r或者根号r，所以basis point volatility是会变化的
请问下关于mol里面短期变化当中，mol1、2和Ho-Lee都是用 σ * 根号（变动的时间区间）来表达。 为什么到了V-mol、mol3 、CIR和Lognormal这个地方变成了 σ * 根号？ 代表时间的变化即lta 时间，那呢？
lognormmol的basis-point volatility等于σr，b-p volatility 应该是跟r成比例增加，为什么也会随着时间time 而增加呢？是默认时间越长，r也越大吗？
increases creases creases constant creases creases Choices B anceliminatebecause yielvolatility is constant. Basis-point volatility unr the CIR mol increases a creasing rate, wherebasis-point volatility unr the lognormmol increases linearly. Therefore, basis-point volatility is increasing function for both mols.我觉得这个题目应该联想到的模型是mol3，basis 算是一个时间点的，简单理解为短期的，根据mol3，t小波动率大，yiel是t大波动率变小。实在看不出来可以联想到cir mol，题干中没有关于r的提示
没看懂题目在问什么…
yielvolatility是什么？