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伯恩_品职助教 · 2024年07月30日
嗨,从没放弃的小努力你好:
题目老师讲解c是说这是正常并购情景下的公式,也就是和题目中方向是反的。aa下降,tt上升。所以我想问,这种情况下,C 为啥降低成本要对AAshort put,而不short call呢?并购成功AA降价,put可能执行,没call保险——这个李老师的逻辑是什么,我大概说下,两个方面,一这个时候几乎所有人都知道TT要涨,AA要跌,所以tt的call很贵,AA的put贵,而AA的call就很便宜无法抵消tt的call的期权费。二再有就是李老师都说了出现了白衣骑士(这么关键的信息你要提到啊,不然我get不到李老师的点),白衣骑士出现了,AA就收购失败了,TT被白衣骑士收购了,这样的结果是AA因为收购失败涨回去了,TT被高价收购,超级涨的多。所以因为是AA涨,要 short PUT
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!