有两个问题

嗨，努力学习的PZer你好：

1 前一题说fee与active share相关， 但本题fee相似，但active share相差蛮大的， 是不是本题出题bug？

fee和active share都是已知条件，可以看成是出题Bug。

解决办法是，既然已知active share，我们直接看active share就可以。不必再看fee。

2 为啥不从active risk/ active share的角度考虑， 增加相同active risk情况下，active share越大越好。相反，再增加这三个fund得到相似收益情况下，IC越大的，active risk越小。

如果要选出，三个fund中，单独来看，最risk -efficiency的，是可以从active risk/ active share角度考虑的。

但这道题要选出，80%的amity基金 + 20%的三个基金之一，合起来最risk -efficiency的。

同学注意，与amity合起来最risk -efficiency，和单独最risk -efficiency，思路不同。

由于amity基金，已经是最risk -efficiency的了（同学注意这道题需补充这个前提条件）。

因此，与amity基金最像（协方差最高）的ash基金，它与amity基金组合起来，也是最risk -efficiency的。

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努力的时光都是限量版，加油！