嗨，努力学习的PZer你好：
如果A有一个更低的风险厌恶，也就是A更喜欢风险，B更厌恶风险，那么B的optimal portfolio一定是投入Rf更多的比重，所以在CAL这条线上是更靠近Rf的。A刚好相反，所以A有一个更高的expected return和更高的risk tolerance。相反B有一个更低的expected return和更低的risk tolerance，答案选择C。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
