梦梦 · 2024年07月21日

oas的含义

NO.PZ2020011303000036

问题如下：

How is OAS defined for an MBS?

解释：

The OAS is the spread between the discount rate and the applicable Treasury rate that leads to the value of an MBS equaling its market price.

如何定义MBS的OAS？

OAS 是贴现率和适用的国债利率之间的差价，导致 MBS 的价值等于其市场价格。

老师好，课程里讲到：option cost=z-spread-oas-spread，红线是说的这个公式吗，贴现率就是option coast？或者红线是什么意思？

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已采纳答案

pzqa39 · 2024年07月23日

嗨，爱思考的PZer你好：

是的没错

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

梦梦 · 2024年07月27日

谢谢老师

pzqa39 · 2024年07月22日

嗨，努力学习的PZer你好：

这是两回事，"OAS 是贴现率和适用的国债利率之间的差价" 这个是OAS 的基本定义。公式 "Option Cost = Z-Spread - OAS" 说明了Z-Spread、OAS 和Option Cost 之间的关系。应该分开来记，不要混在一起。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

梦梦 · 2024年07月22日

也就是说“OAS 是贴现率和适用的国债利率之间的差价”实际是spread的定义吧？