这道题的CTD我理解是不是不需要计算，直接选一个dirty price最接近clean price的即可？
pzqa31 · 2024年07月19日
嗨，爱思考的PZer你好：
是这样的，short方在选择CTD bond时，我们需要选的是使得成本(market price-Pf*CF)最小的那只债券，也就是（在市场上买债支付的金额-sell futures contract）最小的，具体到这道题：
bondA成本：131250-131147.95=10102.05
bondB成本：134500-127256.25=7243.75
bondC成本：138750-129292.35=9457.65
选一个成本最低的，也就是bond B.
所以这里还是需要计算的。
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hyi725 · 2024年07月20日
但是从意义上去理解，clean price最接近的的话，也就是净价最接近全价，那么差值就是会更小呀？