NO.PZ2020011303000215
问题如下：
What protection is provided by (a) DV01 hedging, (b) effective duration hedging, and (c) effective duration plus convexity hedging?
解释：
DV01 and effective duration hedging provide protection against small parallel shifts in the term structure. Effective duration plus convexity provides protection against larger parallel shifts.
题目问：a）DV01对冲，b）effective duration对冲，以及c）effective duration加convexity对冲，带来的保护都是什么？
DV01 和 effective duration对冲可以保护利率小幅平行移动所带来的价格变化。Effective duration 加convexity对冲可以保护利率大幅平行移动带来的价格变化。
老师好，1、什么叫DV01对冲？DV01不是个对冲工具呀？2、
什么叫effectiveduration对冲？是指effective duration那个公式对应的对冲工具？不是那个“得塔p/（p*得塔y）”这个普通的duration公式？3、什么叫“effectivedurationconvexity对冲”？
是指“得塔p=-D*p*得塔y+1/2*C*p*（得塔y）^2？但是这里的duration部分不是effective duration
