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yao · 2024年07月17日

roll yield公式

不太理解long roll yield这个公式为什么是用S0-F0呢

1 个答案

pzqa27 · 2024年07月17日

嗨,从没放弃的小努力你好:


long方会在未来按F的价格买入标的物,那么F相当于未来的花销,而S是现货的价格。比如黄金forward 的价格是100元1盎司,现货价格是120元1盎司,那我们如果用forward 合约来买黄金的话,天然有个价格的优势,就是本来120的黄金,我们一段时间后就之用花100元就可买到,这样对于long方来说有个收益,这个就是roll yield,120-100.

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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