ST model的问题

嗨，努力学习的PZer你好：

我们看完整的解答。

在3.5%这里，计算的是full integratied

σi = 17%是需要使用的，但只能在full segmented 的时候使用。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

我明白了，fully intergration的时候给的是RP GM(3.5%)，fully segmentation的时候给的是Sharpe ratio所以要乘以sigma i

同学明白就太好了。

也就是ST model，每一个都有两个计算方法，一个是用RP，一个是用SR。

我们根据题目的条件，来选择用哪一个来计算。

如果还有其他问题，也欢迎随时提问。

祝学习顺利~

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学注意一下，STmodel公式里的这个部分。

这里的RP，在本题里就是3.5%

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

那3.5%=RP，不等于RP/σ呀

是的，同学理解正确。

3.5%是risk premium，并不是sharp ratio。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

Hello，亲爱的同学~

这里首先需要了解ST model的公式。公式如下：

我们看红色画线部分，使用的公式为RP/σ。

同学注意，这里的RP，例如RPGIM，RPS，都是指risk premium。RP是risk premiun的缩写。

RP本身并不是sharp ratio。

RP/σ，这个整体才是sharp ratio。

在理解以上知识点的基础上，我们看本问题。

由于公式里是RP/σ，因此需要带入RP的数据，RP = 3.5%，不等于17%。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！