开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

119124ht · 2018年09月02日

问一道题：NO.PZ2016070701000076 [ FRM I ]

  1. FRM I
  2. Foundations Of Risk Management

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：

三个数据能算出来，但是从哪看出10.6%是forecast的，根据CAPM算出来的E（R）不是合理收益率吗，不应该拿它做标杆比较吗，还有三个数据之间是什么关系

添加评论
1 个答案

orange品职答疑助手 · 2018年09月02日

同学你好，因为题目第一行说了，an analyst has estimated that ... 说明这是预期的。

10.6%是分析师预期的资产的收益率。10.4%是market portfolio的收益率（market portfolio经过了充分的分散化；它就是CAPM公式里的那个E(Rm）。10.94%是用CAPM算出来的asset的合理收益率。

CAPM算出来的合理收益率是10.94%，而预期收益只有10.6%。它的预期收益率比合理收益率低，说明它的价格是偏高的，所以应该卖出。

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 322

    浏览
相关问题

如何理解C不满足系统性风险的buchang补偿？     

2019-02-26 17:18 1 · 回答

     答案A和答案C的意思应该是一样的啊，A是说预测的预期收益率小于用CAPM算出来的合理收益率，所以short；C是说预测的预期收益率不够补偿系统性风险，所以short。为什么选C不能选A？

2018-08-13 12:45 1 · 回答

     已经计算得出CAPM合理收益率10.94 预计收益10.6，overvalue，asset应该被卖。可是怎么理解C中的not suffient to compensate β？

2018-07-07 13:57 1 · 回答

     这道题为什么要算10.94%这个数？

2018-04-26 21:38 1 · 回答