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119124ht · 2018年09月02日

问一道题：NO.PZ2016070701000076 [ FRM I ]

  1. FRM I
  2. Foundations Of Risk Management

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：

三个数据能算出来，但是从哪看出10.6%是forecast的，根据CAPM算出来的E（R）不是合理收益率吗，不应该拿它做标杆比较吗，还有三个数据之间是什么关系

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1 个答案

orange品职答疑助手 · 2018年09月02日

同学你好，因为题目第一行说了，an analyst has estimated that ... 说明这是预期的。

10.6%是分析师预期的资产的收益率。10.4%是market portfolio的收益率（market portfolio经过了充分的分散化；它就是CAPM公式里的那个E(Rm）。10.94%是用CAPM算出来的asset的合理收益率。

CAPM算出来的合理收益率是10.94%，而预期收益只有10.6%。它的预期收益率比合理收益率低，说明它的价格是偏高的，所以应该卖出。

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2018-07-07 13:57 1 · 回答

     这道题为什么要算10.94%这个数？

2018-04-26 21:38 1 · 回答