SHAO · 2024年07月12日
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NO.PZ202304070100001301
问题如下：
Based on Exhibit 1 and Tyo’s expectations, which country’s term structure is currently best for traders seeking to ride the yield curve?
选项：
A.Country A
Country B
Country C
解释：
Correct Answer: A
Country A’s yield curve is upward sloping—a condition for the strategy—and more so than Country B’s.
future spot rates reflect the current forward curve不是代表没有套利空间吗，为啥选A呢，请问这个怎么理解呢
吴昊_品职助教 · 2024年07月15日
嗨，从没放弃的小努力你好：
We assume that future spot rates reflect the current forward curve for all maturities.
未来时间段内，A国家的收益率曲线和当前时刻是一样的，不会发生变化，满足Yield curve stable的条件。反观Country B和Country C，无论lower还是higher都不再满足收益率曲线stable。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
SHAO · 2024年07月15日
老师，所以能不能这样总结： ride the yield curve需要满足两个条件，一是Yield curve stable（不能有reverse的情况），二是yield curve向上
