王岑 · 2024年07月11日
嗨，爱思考的PZer你好：
数据和方法的异质性导致不同提供商对发行人的 ESG 评级之间的相关性较低。Chatterji、Levine 和 Toffel（2009 年）的一项研究发现相关性约为 0.3。Berg、Koelbel 和 Rigobon（2021 年）的一项研究也显示了一系列的相关性，他们研究了来自六个不同评级机构的 ESG 评级数据集：KLD（MSCI Stats）、Sustainalytics、Vigeo Eiris（穆迪）、RobecoSAM（标普全球）、Asset4（Refinitiv）和 MSCI。这些评级之间的相关性平均为 0.54，范围从 0.38 到 0.71。
如果ESG评分是负相关的，比如说，假如相关性为-0.3，这意味着一家公司在一个提供商那里评分高，在另一个提供商那里评分低。
如果评分无相关，相关性就是0，这意味着不同提供商的评分之间没有任何关系。
我们讲义中提到，不同的数据供应商之间的相关性为0.3，也就是比较弱的正相关性。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！