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Sofia nice · 2024年07月06日

如果一年计息四次,凸度是除以(1+y)的4次方吗?老师讲课总写平方,容易晕啊

 14:47 (1.5X) 




1 个答案
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吴昊_品职助教 · 2024年07月08日

嗨,努力学习的PZer你好:


次方上是period per year,也就是一年计息次数,由于美国债券大多数都是semiannual,也就是一年付息两次,所以举例子的时候习惯取两次方。如果题目改成一年付息四次,那就取四次方。

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