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1."asset class weights are constrained to be non-negative" 这句话中的"asset class"不包括无风险资产？
2.如果要区分borrow money和short asset class, 我可不可以这样理解，borrow money 就是weight(risk-free asset)<0, 而short asset class就是（除无风险资产以外的）那些asset class中有weight<0的
luojy · 2024年06月26日
07:45 (2X)
1."asset class weights are constrained to be non-negative" 这句话中的"asset class"不包括无风险资产？
2.如果要区分borrow money和short asset class, 我可不可以这样理解，borrow money 就是weight(risk-free asset)<0, 而short asset class就是（除无风险资产以外的）那些asset class中有weight<0的
Lucky_品职助教 · 2024年06月27日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好：
先回答第一个问题。
"asset class weights are constrained to be non-negative" 这句话中的"asset class"，指的都是风险资产，这是在构建最优风险资产组合的步骤中，还没有涉及到加入无风险资产。这些风险资产如果给了constrains不能卖空的话，那就是它们的权重都不能小于0.
再回答第二个问题。
你理解的非常正确，borrow money是借钱买股票（这时候无风险资产的权重会小于0），而short asset class是卖空资产，也就是借股票卖钱，然后把钱投在其他的风险资产上（这时候风险资产组合内部，就会出现有的"asset class weightsto be negative）。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！