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请问净收到0.6%+MRR是怎么计算出来的？
Lucky_品职助教 · 2024年06月24日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好：
银行需要把手中的浮动利率债券转换成固定利率债券之后，需要对对冲利率风险，所以就进入了一个收浮动（MRR）同时付固定（0.4%+YT）的SWAP。
这个时候如果要算银行的净头寸的话，它同时拥有两种证券，一个是收固定（1%+YT）的固定利率债券，另一个是收浮动（MRR）同时付固定（0.4%+YT）的SWAP，固定利率这边，一个收，一个付，两者相减，就是1%+YT-0.4%+YT=0.6%，同时还有一个收浮动（MRR），这时银行的净头寸就是0.6%+MRR。
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