如下图，讲义中先是说reset date的浮动利率现值是1，但是李老师的板书中浮动利率一方除了NP以外还要加上在reset date的浮动利息部分，比如下面这张图里的NP*f(90)*90/360，我在做课后题的时候发现对于求reset date的价值的时候浮动部分的现值都是当1处理的，那这个多出来的浮动利息部分是怎么回事呢（难道是因为课后题都是求90天的价值而板书中举的例子是求30天的价值？）
李坏_品职助教 · 2024年06月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
如果是让你求coupon payment date那一天（比如t=90, t=180）的value，那么浮动利率部分的现值=1.
如果是让你求其他时刻的value，比如30天就不是在利息支付日，那么浮动利率部分的现值 = （1+未来最近的一笔coupon）再折现到t=30天。
在t=90的时候，现值=1，但这个现值是没有考虑t=90天本身的coupon的，所以要用(1 + 90天的coupon)再往前折现到t=30天。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！