Risk budgeting tool均衡条件的判断

嗨，努力学习的PZer你好：

我的问题是：

1. 橘色和绿色这两个条件是得同时满足，还是满足橘色条件即可？
2. 做题时，我如果算出ratio of excess return to MCTR是相同的，是否还得计算整个组合的sharpe ratio才能说风险达到最优了？
3. 我做这道题的时候，是ratio of excess return to MCTR和整个组合的sharpe ratio都计算了，都是0.62没错。但就是不知道会不会出现ratio of excess return to MCTR的数字和整个组合的sharpe ratio数字不一样的情况？

1、同时满足

2、不用，这个是一个结论，而不是条件

3、不会出现的。

知识点如下

这句话的意思就是说，用risk budget理论得到的最优组合与MVO最优组合是一样的。

risk budget的条件是excess return of i /MCTRi=excess return of j/MCTRj，此时，portfolio达到最优状态。

MVO理论最优组合是risk free asset与global risky asset的连接线与无差异曲线的切点，切点sharp ratio最大。

也就是achieve optimal sharpe ratio了。

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