long calendar spread

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Calendar Spread是获取时间价值的价差策略，一般由到期日较近期权的空头和到期日较远期权的多头头寸组成。日历价差的原理是，期权的时间价值在临近到期日时的消耗速度高于距到期日较远的时候。用另外的话说就是，在卖出了一个高速贬值的东西，买入了一个同类型的、低速贬值的东西，从而赚到了一个差价。

Calendar spread策略关注的是未来期权价格的变化和隐含波动率的预期，因此与隐含波动率密切相关。隐含波动率是根据当前期权价格反推的，反映的是市场对未来一段时间内标的资产价格波动率的预期。而实际波动率作为历史价格波动的度量，对Calendar spread策略没有直接影响哈。

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