credir premium

嗨，努力学习的PZer你好：

Credit premium是从事后角度来观察的风险溢价。即将实际发生的Credit premium是不可预期的，

但是我们也可以根据之前已经发生过的（上一期的）Credit premium去对下一期做一个大致的预估（实际究竟会怎么样，也只能等到发生了才知道，所以是事后观点）。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

credit spread是事先预估用于折现定价的。一般定性计算算的是credit spread，也就是同学说的反求。Credit premium多半还都是定性的题目。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

价格下降，那么EXPECTED RETUREN 也下降，作为EXPECTED RETUREN一部分的credit premium随之下降。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

short end这句是表明credit premium在短期可能会更大。主要是由两个原因，

第一个原因是在短期发生违约时间也会引起很大的损失，而且因为是近期，折现后的损失现值也会更大。

而且越是短期的债券，说明已经发行了比较长的时间，剩下的时间比较短。那么这种债券的流动性往往也不太好。

交易类债券的人比较少。原版书教材这里的意思是，流动性不好，有可能导致较大的credit premium

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

因为credit premium短期收益比较高，所以就会投资短期债券

而长期债券很多都是政府债，信用好，没什么风险，所以投资的长期也很多。

那么短期和长期都比较多，相比较而言中期投资的就少。两头投资大，中间少，这就类似哑铃形状，就是BARBELL。不客气~

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！