菲菲_品职助教 · 2018年08月27日
同学你好，第一个问题，波动率其实是期权价格的影响因素，但是对于这个平价公式来说，put call parity代表着put和call有一个均衡关系的，如果打破了，就存在套利机会。如果波动率上升，put和call的价格会变化，但这个关系是不会被打破的。如果对两者带来的影响使这个关系不成立，只能代表是有套利机会，而不会对等式有影响。也就是说，不管波动率是上升还是下降， 这个公式本身都是成立的。所以说波动率对这个公式没有影响。
第二个问题可以这么理解，因为put call forward parity只是把标的物从股票变为了一个forward，其实本质还是不变的。
