求t180时点的股票收益率要按照t90时点的股票价格来算吗？

嗨，从没放弃的小努力你好：

如果是在利息支付日，比如T=180，那么由于刚刚经历了一次现金结算，所以equity value = P180 / P180 = 1.

如果是在T=120，equity value = P120 / P90。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

t=180计算现金流结算的时候，要用（12-11）/11 * NP.

因为在t=90的时候已经结算了一次现金流了，那么从90到180这个时间段，我们累积的现金流结算金额应该是股价从t=90时刻的11涨到t=180时刻的12所带来的。

上面说的是计算现金流结算的金额。

如果是计算t=60时刻的swap value，那么equity value应该是：P60/P0 * NP：

这里的P60应该用t=60时刻的股价。

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