这里面给的是Short一个价值为PV（-hS- + c-）的债券，但是h在Call Option里面大于0，这个公式跟李老师写的不一样啊
李坏_品职助教 · 2024年06月18日
嗨，从没放弃的小努力你好：
其实是一样的。
书上写的是C = hS + PV(-h*S- + C-)，
现在我们把括号里面的负号提取出来：C = hS - PV(h*S- - C-)。
书上那个公式“PV(-hS- + c-)”本身是一个负数，和“-PV(h*S- - C-)”是一样的。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
西红柿面 · 2024年06月19日
但是我们既然要Short一个bond，那么这个bond的价格不可能是负数，所以被Short的那个bond的价格应该是一个正的数也就是(h*S- - C-)对吧？而不是Short一个价格是PV(-h*S- + C-)的债券对吧？