Equity risk premium计算

嗨，从没放弃的小努力你好：

第一个问题，在经典题补充部分题号1.3中，如图1，是从题目的哪个表述中看出是计算equity 的return，而不是计算bond 的return的？

Hello，亲爱的同学~

题目信息点中划出红线的部分，可以看出是计算equity而不是bond

因为只有equity，才有bond - yield plus risk premium方法，债券并没有这种计算方法。

第二个问题，经典题补充部分的题号1.3和1.11放在一起对比，在1.3题号中，老师提到说如果是计算equity return，不需要加inflation 和illiquidity premium, 只需要加上equity risk premium即可。 那为什么在1.11题号中，同样是计算equity的return，需要把liquidity risk premium考虑进去呢？

1.3的equity premium已经包含了illiquidity premium，因此不用再重复加啦。

而1.11只是计算了因为分割导致的premium，equity premium不仅包括因为分割引起的premium，也包括illiquidity premium。因此这里需要加illiquidity premium。

第三个问题，经典题补充部分题号1.11，如图2，在计算equity risk premium时，如果除了Liquity risk premium外，还有其他类型的risk premium比如credit risk premium这些，也需要额外考虑进来加上吗？还是说只考虑liquidity premium?

只需要考虑liquidity premium就可以了。

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