两道题

这两道题考法是类似的。首先要注意的是题干第一行的geometric return，

正常情况下，我们有real return+inflation=nominal return，以及risk free rate+risk premium for equity=equity return，

如果按照几何收益的算法，是把加号换成乘号，且每项变量前面+1，所以得出

（1+real return)(1+inflation)=(1+nominal return)，这也是经济学中的费雪公式，

（1+risk free rate)(1+risk premium for equity)=(1+equity return)。

代入表格中的数字，就是答案中的计算方式了。

这与数量中，算术平均与几何平均的算法是一致的，所以是一道数量与组合相结合的题目。