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Lich · 2024年06月14日

如题

Which statement about a manager’s use of client brokerage commissions violates the Code and Standards?

A.A client may direct a manager to use that client’s brokerage commissions to purchase goods and services for that client.

B.Client brokerage commissions should be used to benefit the client and should be commensurate with the value of the brokerage and research services received.

C.Client brokerage commissions may be directed to pay for the investment manager’s operating expenses.


老师您好,我不太理解一个点,commission管理费是投资管理人的劳务所得,A的话客户指定去shopping是几个意思呢???求助谢谢

1 个答案
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王暄_品职助教 · 2024年06月15日

Commission(佣金)确实是投资管理人为其提供的服务所获得的劳务所得。在选项A中,如果客户指示投资经理使用这些佣金去“shopping”(购物),这实际上可能是一个比喻或者非专业的表述。从字面意义上看,它意味着客户希望用他们支付的佣金来购买一些与投资可能无直接关联的商品或服务。这种做法在实际操作中可能会引起合规和道德问题,因为它可能不符合佣金应当用于补偿投资服务这一基本原则。然而,从题目的角度来看,我们需要根据给定的选项来判断哪个违反了道德,而在这个情境下,选项C明显更为违规。


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