11:50 (2X)
ρ=-1，所以σp≠0这个结论是哪来的？
源_品职助教 · 2024年06月11日
嗨，从没放弃的小努力你好：
原版书上只有同学讲义上的文字描述内容，并没有老师笔记的推理过程。
老师笔记推理过程大概是意思是，资产组合的方差是由每个资产的方差，残差项，以及资产间的协方差加总构成的。其中，每个资产的方差，资，残差项都是整数，如果ρ不取-1，就表明资产间的协方差本身不会是一个绝对值很大的负数，那就无法抵消每个资产的方差，残差项的加总。所以组合的方差就不太可能等于0。这只为了方面我们的理解所想到的一种理由。原版书上是没有这部分内容的（等于没有推导讲解），同学只要记住讲义文字的结论即可。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！