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ciaoyy · 2018年08月21日

问一道题：NO.PZ2016082402000066

  1. FRM I
  2. Financial Markets And Products

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：


1.关于选项AB，看了老师之前的解答理解了。在这个案例中LIBOR6,9,12无法确定，所以要用利率期权long cap来对冲。这个利率期权是在t=0,3,6三个时刻签下的分别判断在t=3,6,9时是否进入loan。这个理解正确吗？

2.选项C、D怎么理解？

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1 个答案

妙悟先生品职答疑助手 · 2018年08月22日

1、关于AB您的理解基本正确，但是不是是否进入Loan，而是是否行权。

2、C是错误的，但凡提到implied，都是根据市场价格倒推的，利率曲线变动肯定会影响期权定价，倒推出来的implied volatility肯定不一致。

3、D也是错误的，这里不是一个期权，而是三个期权构成的。

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     老师你好，这里的CAPLET是什么含义呢？我理解是每一期的利率（4个），而在中老师怎么说是不确定的利率呢（3个）

2019-08-15 14:48 1 · 回答

这道题不是很懂上课也没讲过

2018-11-05 00:05 1 · 回答

为什么是three caplets 不是four caplets？set in aananpaiin arrears是固定的操作么？R(t+9）is pait+12; 那 T+9 到T+12呢？

2018-11-02 11:11 1 · 回答

     请问这是哪一部分知识点？

2018-09-24 03:38 2 · 回答