11:15 (2X)
（1）这道题一期为什么不是3个月，而是1个月——不是应该以派息周期作为一期吗？是否默认短于一年的，每期是1个月？
（2）折现的时候3%为什么直接用，这不是年化3%吗，这不应该是(1+APR4/4)^4 = 3%，求APR4么？
李坏_品职助教 · 2024年06月02日
嗨，从没放弃的小努力你好：
折现周期小于1年默认用1个月作为一期。
(1+3%)^(3/12)其实就是以1个月作为一期的复利折现，就是把折现期间看做是3/12 年。计算小于1年的衍生品问题，不需要求APR这么复杂，直接把1个月作为一期，然后复利折现就行了。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
404 not found · 2024年06月02日
第一，不论折现期是多少（幂指数是多少），3%不是应该换成月利率3%/12吗？第二，APR不就是用在小于一年期，统一期限的吗？
