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ZHUYURUN · 2024年06月02日

课后题M6(最后一节) 第14题 statement2 为什么是正确的?

里面的greater investment capacity如何理解?

按照视频里面解析说的是限制更少。

但是我做题理解的是可以投资更大的资本金,如果是long short可以做空,那么可以运用杠杆,就能有更大的资本金进行投资

1 个答案

笛子_品职助教 · 2024年06月03日

嗨,爱思考的PZer你好:


 capacity是资金容量的含义,即这个策略最多可以用多少资金来投资。

这里需要先了解一个知识点:空头的资金容量,天然少于多头。


例如long only策略,我们可以容纳1000亿美元的资金。

而short策略,可能只能容纳30亿美元资金。

那么以130/30策略为例。由于空头必须保持一定占比,而空头又只能容纳30亿美元,因此整个策略的总容量,就被空头容量给限制了。

例如130/30策略,在空头最多容纳30亿美元的时候,整个130/30策略的资金容量,只有160亿美元。

相比long only的1000亿美元,130/30的资金容量更少。

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