risk attribution-manager A

嗨，爱思考的PZer你好：

这道题明确是说从个股角度出发的，所以只能选bottom-up。factor based要出现benchmark和具体因子，然后说明某个因子多投点，某个因子少投点。现在都没有提及，所以不是factor-based。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

T-bill plus 5%，这个代表是absolute benchmark。绝大多数情况都是relative的，只有T-bill+x%或者rf+x%是absolute的情况。并且manager A聚焦在each security，是bottom up。Bottom-up加上absolute，所以对应risk attribution中的marginal contribution to total risk，故而选A。

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努力的时光都是限量版，加油！