嗨，从没放弃的小努力你好：
因为这里的spot rate指的是站在0时刻的即期利率，这道题给的浮动债券是每年reset一次，比如在t=1时刻的coupon rate是取决于t=1(第二年年初)这个时间点的future spot rate，或者站在0时刻看，就是f(1,1),而不是0时刻的spot rate.
这里的二叉树就是题目直接给的条件，直接拿来用就可以哈。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
