老师，可以讲解一下这个题嘛
吴昊_品职助教 · 2024年05月31日
嗨，努力学习的PZer你好：
这道题考察的是Brinson model。
A选项：selection effect中只包含Wi = benchmark portfolio weight，不包含wi = fund manager’s weight，所以A是错的。
B选项：fund sponsor的allocation是一个宏观的层面，而fund manager的sector weights是这之后的micro层面。无论fund sponsor分配（allocate）过来多少钱，fund manager就按照这些钱投，sector weight不会被sponsor的总体allocation所影响的，所以B也是错的，B选项应该是will not affect。
C选项的表述是正确的。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！