ax · 2024年05月27日

CAL assumption - 每个人有不同的预期 - 如何理解

1. CFA I
2. Portfolio

你好 -

请问 -

Question1 - 如何理解 下图中 “investor 有不同的预期”？

1. 指 每个investor 有不同的 expected return for a portfolio comprise of risk free and risky assets？
2. 还是说每个 investor 有不同的utility？
3. 还是说 每个人的 risk free asset weight and risky asset weight i.e. W_f 与 W_A 不同？

Question2 - 这个 assumption 是如何导出 CAL的？

谢谢！