𝒜𝒩𝒥𝒜 安雅🎃 · 2024年05月25日
02:36 (2X)
助教你好：
我在 https://class.pzacademy.com/qa/155601 这里看见助教说【risk efficiency是指：在相同active risk 的前提下，active share更高；或者在相同active share的前提下，active risk更低。】
我的疑问是，这道例题为啥使用number of securities和active share来评判risk efficieny，而不用active risk和active share来评判呢？
如果是用active risk和active share作为依据来评判，那也是符合之前笛子助教所说的“在相同active risk 的前提下，active share更高的，更risk efficient”，同时也符合讲义上的第二小点。
还是说，我们评判一个组合是否risk efficient，其实是没有固定的标准的，主要是从active risk, active share这几个常见指标来看，而若题目给出其他信息，我们也得考虑其他信息后再做出判断？
笛子_品职助教 · 2024年05月26日
嗨，爱思考的PZer你好：
Hello，亲爱的同学~
risk efficiency标准如下：
1）如果active risk相同，active share越高，越risk efficiency。
2）如果active share相同，active risk越低，越risk efficiency。
同学可以简单记忆为：active share ÷active risk，越高，越risk efficiency。
而number of securities就对应active share。
number of securities越大，active share越小。
结合本题：
本题的active risk基本是一致的，一个4.9%，一个4.8%。
因此，评判标准主要是active share。
也就是1）如果active risk相同，active share越高，越risk efficiency。
因此我们要找active share大的，也就是number of securities小的。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
