关于currency swap这里，我从二级就一直没有太明白究竟是什么背景什么需求怎么个进行互换呢？这里举的美国公司和德国公司的例子，我还是不太明白，能不能画个图帮我解释一下背景 需求 还有怎么交换呢？谢谢
pzqa31 · 2024年05月21日
嗨，努力学习的PZer你好：
Currency swap，即货币互换，是指交易双方按照既定汇率交换两种货币，并约定在将来一定期限内按该汇率相互购回原来的货币。
货币互换的主要目的是为了避免汇率波动，降低融资成本。通过货币互换，交易双方可以在不改变各自资产负债表结构的情况下，达到调整货币结构、降低融资成本和避免汇率风险的目的。
比如我作为一个中国投资者要去美国投资，那我需要去美国借美元，但是作为一个外国人，融资成本是很高的，但是美国本土企业在美国融资成本就很低，然后这时候正好有一家美国公司也和我有相似的需求，他想在中国投资，但是在中国融资巨贵，所以这两家公司就可以互换人民币和美元，达到更低成本融资的目的，这就类似一种比较优势的原理。另一种目的就是为了避免汇率风险，比如我是境内一家银行，我要去投资美元债，但是我担心未来美元会贬值，所以我就通过掉期来锁汇，在期初以一个汇率换美元，再期末以相同汇率再换回人民币，这就是一个最简单的外汇掉期。
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