经典习题讲解-chapter 8-考点4-4

嗨，爱思考的PZer你好：

这里F1 和 F2 代表的是不同的因子（factors），这些因子是用于解释和预测被解释变量（如股票收益率 𝑅𝑖的变化。带入的数值是反应因子特征的数值。

再具体回归建模中，可以根据建模的逻辑调整因子。

在这个例子中，F1 和 F2 具体代表的因子是股息支付率（dividend payout）和低波动性（low volatility）。也可以再加入一个额外的因子F3代表ESG因子（ESG factor）。

相对因的数值

• F1（股息支付率）：可以从公司财务报告或金融数据库中获取每个公司的股息支付率数据。
• F2（低波动性）：可以通过计算每个公司的历史价格波动性来获得。
• F3（ESG因子）：可以从ESG评级机构（如MSCI、Sustainalytics等）获取每个公司的ESG评分或相关指标。

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