我还是不太能理解这两句话underlying market move和volatility不是一回事吗？
pzqa31 · 2024年05月20日
嗨，努力学习的PZer你好：
underlying变动对于短期是影响更大的，所以它代表的是短期的波动率水平，但是implied volatility是预期未来的一个波动率，所以是更长期的，这个从隐含波动率的定义就能看出来。
隐含波动率（Implied Volatility）：
定义：隐含波动率是通过期权价格反推得出的市场对标的资产未来波动率的预期。它反映了市场对未来波动性的预期。
时间维度：由于隐含波动率基于期权市场的定价，它通常包含了市场参与者对未来一段时间内标的资产波动性的预期。因此，隐含波动率可以被视为中长期的波动性预期。
这里图形不要求掌握，掌握结论即可。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！