sometimexy · 2024年05月16日
第1题，第（2）问，题干说是bull flattening的情况，所以要long长期，short短期。在已有barbell的基础上，也就是已经有了2年和9年government bond的头寸，需要实现long长期，short短期的目的，为什么最后选择的是long一个10年的treasury bond futures而不是short一个3年的treasury bond futures？这样整个portfolio不就没有short短期的头寸了吗？还是说，bull flattening的关键在于long长期来获利，这个优先级要高于short短期呢？
pzqa31 · 2024年05月16日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学，你能贴下图吗？我这里看到的题目和你说的不是一道题。。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
sometimexy · 2024年05月16日
我没有找到能上传图片的地方，那我大概描述一下吧：一个Sydney -based fixed-income portfolio manager有3个备选的govenrment bond，分别是2年、4.5年和9年，他有三个选择，bullet投资4.5年bond，barbell equally invest in2年和9年的bond，equal weights平均投资在2年、4.5年、9年bond。
sometimexy · 2024年05月16日
已提交新的问题，并补充了截图
