sometimexy · 2024年05月14日

Fixed income经典题Liability-Driven Investing: Multiple liabilities

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第3.6题，答案说cash flow matching不合适的点是monthly payment很难用cash flow matching来实现，那或者是否可以理解为，因为是要match DB plan，所以属于是type 4的liability，amount和time horizon都不确定，所以无法用cash flow matching呢？而duration matching只要知道liability的BPV和PV就可以做了呢？

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pzqa31 · 2024年05月16日

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学理解的也没有问题，对于未来时间、金额不确定的liability确实也没办法用CF matching。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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pzqa31 · 2024年05月15日

嗨，从没放弃的小努力你好：

是这样的，由于cash flow matching方法是用coupon+par来cover负债，很难找到monthly cash flow 的债，所以，cash flow matching不能用。

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努力的时光都是限量版，加油！

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sometimexy · 2024年05月15日

那请问我这种理解方式有没有什么错误呢？

Fixed income经典题Liability-Driven Investing: Multiple liabilities

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