问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
合同6个月期限，到期时刻是t=6，且到期时收到一笔coupon。coupon40元折现往回4个月，才折到t=2。但是FP折现是折了6个月。两者的折现终止位置并不都在t=0，这样做有问题吧？
orange品职答疑助手 · 2018年08月10日
同学你好，这里没问题啊。债券下一次发coupon是t=4时。从t=4时刻向t0时刻折四个月是为了计算PV，然后再向T时刻折6个月计算的就是6个月的forward price
orange品职答疑助手 · 2018年08月10日
t0时刻就是此刻，也就是0时刻
ciaoyy · 2018年08月11日
不大同意这个理解。站在0时刻看，coupon是半年付息，forward contract也是6个月期限，那么付息日与到期日是相同的都应该在t=6时刻。根据这个推断“the next payment of coupon is in four months time ”指的是现在是站在t=2时刻，4个月后会收到半年付息的coupon40元。 那么1109指的是bond在t=2时的SP再减去此时只折了4个月的40元coupon，FP/(e^6.5%*0.5)---指的却是t=0时刻的forward contract price两者怎么能相等？发生的时刻都不一样啊