PZ2023091701000019 这里不是连续复利么，为什么答案只是单利
李坏_品职助教 · 2024年05月09日
嗨，从没放弃的小努力你好：
因为现实中不可能做到完美的连续复利。连续复利指的是每一秒、每一毫秒都在复利，任何银行都做不到。
所以只能是按照月、年为单位去进行离散复利（这个不是单利）。
本题就是以年为单位，进行离散复利。用离散复利计算利息=800000 * 3.5%=28000，这个离散复利看起来和单利一样，只是因为远期利率的期限只有1年。如果是2年的远期利率，那就是800000 * (1+3.5%)^2 - 800000。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
李坏_品职助教 · 2024年05月09日
嗨，爱思考的PZer你好：
这个不是单利，这就是连续复利计算利率的方式。
题目告诉我们3年的即期利率是1.5%，4年即期利率是2%，问你3-4年的远期利率是多少？
按照连续复利的算法：
e^(1.5% * 3) * e^(F * 1) = e^(2%*4)，
对等式左右两侧，同时取对数（就是ln），也就得出1.5%*3 + F*1 = 2%*4，所以F = (0.02*4 - 0.015*3) / 1，
和答案里面的公式是一样的。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
暖暖的阳光 · 2024年05月09日
计算第三到第四年forward用到了连续复利计算出来的，那么真实投资时为什么又改成单利了？