Crastrom · 2024年05月08日
NO.PZ2024050101000112
问题如下：
A bank has the following single name credit default swap contracts with a counterparty, with each contract maturing on March 31 of the maturity year.
The bank is concerned with the counterparty’s default risk and wants to reduce its exposure. It uses trade compression for all possible trades, what is the resulting coupon of the compressed trades in basis points? (Important)
选项：
A.
200
B.
250
C.
375
D.
650
解释：
没理解这个题目的考点。。。
请问这个知识点的具体介绍在哪里呀
pzqa39 · 2024年05月13日
嗨，爱思考的PZer你好：
上边net national应该是5， 权重的分母就是这个net national
net national= +40-25-10=5 (long +, short-)
权重分别为： 40/5 ，-25/5 ， -10/5
加权平均的coupon= 200 * 40/5 + 150 * （-25/5） + 325* （ -10/5）
可以通过这道题了解一下 trade compression 是如何计算的
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
Akana · 2024年05月16日
请问为什么计算trade compression不用考虑不同期限合约的差异呢？这里2017到期的合约和2021的合约一起netting计算？
