如果是fixed tax rate的情况下，应该先从taxable account取钱，让TDA以更高的收益率去积累。第一张图是我的思路，不知道对不对。但是如果是TEA账户和TDA账户，该先从哪个取钱呢？第二张图是我自己编的参数的验证，我计算出来的是无论从TEA还是TDA账户取钱，最后的税后FV都是相同的。
王暄_品职助教 · 2024年05月07日
在固定税率的情况下，首先应该从Taxable account（应税账户）中取钱，因为：
1、在固定税率下，通常建议先从taxable account（应税账户）中取钱。这是因为从应税账户取款通常不会触发额外的税务负担，而从税递延账户（如TDA）取款则可能在未来产生税务后果。
2、Tax Deferred Account（TDA）允许资金以更高的收益率去积累，而无需立即支付税款。这意味着在TDA中的资金可以更长时间地增长，从而可能产生更大的复利效应。
3、通过先从应税账户取款，投资者可以保留TDA中的资金继续增长，从而在长期内实现更高的税务效率。这是因为TDA中的收益在提取之前不需要缴税，从而允许更多的资金用于再投资。
但是在固定税率的情况，从TEA还是TDA是不太确定，要结合客户的要求
如果从税务效率的角度出发，在固定税率下，可能更倾向于先从TDA账户中提取资金。这是因为TDA中的资金虽然最终需要缴税，但通过延迟缴税，可以让资金在账户中以复利方式增长，从而可能获得更高的收益。
然而，如果从保留免税收益的角度看，优先从应税账户或其他非免税账户取钱，而将TEA账户中的资金保留用于长期增长，可能更为有利。因为TEA中的收益是完全免税的，所以长期保留这些资金可以最大化免税收益。
综上所述，在固定税率下，决定从TDA还是TEA取钱并没有固定的答案，而是需要根据个人的具体情况、财务目标和税务策略来综合考虑。