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西红柿面 · 2024年05月07日

只是说对于一个客户来说没有足够的现金啊,那其他客户并没有类似的问题

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ201604030100004304

问题如下:

4. Does Telline violate any CFA Institute Standards when he places the buy order for shares in the technology company for Caper’s account?

选项:

A.

No.

B.

Yes, relating to fair dealing.

C.

Yes, relating to diligence and reasonable basis.

解释:

A is correct.

Telline is careful to consider the investment’s suitability for Caper’s account. Telline’s actions are consistent with CFA Institute Standards III(A) –Loyalty, Prudence, and Care and III(B) –Fair Dealing. Telline determines that the other client does not have the cash available in his account and selling existing holdings does not make sense.

that client does not have cash available in his account and Telline determines that selling existing holdings does not make sense. 这说的是一个client没有足够资金,但是并不代表其他所有客户都是有这个问题啊,所以是违反fair dealing的吧

2 个答案
已采纳答案

王暄_品职助教 · 2024年05月07日

Although the one client has the same risk profile as Caper, that client does not have cash available…… 这里说的是One client风险偏好相近但是没有可用现金,所以我感觉得是只说了众多客户中的一个耶,怎么推断出所有其他客户都不适用的呢

在本文中,确实只明确提及了一个客户与Caper有相似的风险偏好但没有可用现金。这一描述仅限于该特定客户,并未涉及所有其他客户。然而,这并不意味着可以推断出所有其他客户都不适合购买该技术公司的股票。


关于Telline是否为Caper购买股票违反了CFA协会的标准,关键在于Telline是否根据Caper的个人情况和投资目标,对投资进行了适当的尽职调查和合理性分析,以及是否公平对待了所有客户。

从描述中可以看出,Telline仔细阅读了Aiklin分析师的报告,并认为该股票适合Caper的新投资策略。Telline并没有因为其他客户与Caper有相似的风险偏好就盲目地为他们购买相同的股票。相反,他考虑了每个客户的具体情况。对于那个与Caper风险偏好相似但没有现金的客户,Telline判断出售现有持股没有意义,因此没有为该客户购买股票。

这一决策过程显示,Telline是根据每个客户的具体情况来做出投资决策的,而不是一刀切。他并没有违反CFA协会的公平交易标准,因为他并没有对所有客户采取相同的投资策略,而是根据每个客户的实际情况进行了个性化的投资决策。

因此,对于问题“怎么推断出所有其他客户都不适用的呢”,实际上文本中并没有这样的直接推断。文本只是描述了Telline如何针对Caper和另一个具体客户做出决策。对于其他客户是否适用,文本并未给出明确信息。但可以合理推测,Telline会根据每个客户的具体情况来制定投资策略。

所以,对于选项A(没有违反CFA协会标准)是正确的。Telline在购买股票时考虑了客户的具体情况和投资目标,并进行了合理的尽职调查和决策过程。

王暄_品职助教 · 2024年05月07日

在评估Telline为Caper的账户下单购买技术公司股票的行为是否违反了CFA Institute的准则时,关键在于判断他的行为是否符合公平交易和适当性的原则。

我们根据题目中的信息来评估:

  1. Loyalty, Prudence, and Care:Telline仔细阅读了分析师的报告,并认为该股票符合Caper新的投资策略。这表明他考虑了投资的适当性,并谨慎地为Caper做出了投资决策。因此,他的行为符合忠诚、谨慎和关心的标准。
  2. Fair Dealing:关于公平交易的标准,关键是要确保所有客户得到公平对待。在这个案例中,Telline只为Caper购买了股票,没有为其他客户购买。然而,根据题目描述,其他具有相似风险承受能力的客户没有现金可用于投资,而且Telline认为出售他们现有的持股没有意义。这表明Telline在考虑是否为其他客户购买股票时,已经根据他们各自的情况做出了判断。

综上所述,虽然Telline只为Caper购买了股票,但他这样做是基于对每个客户具体情况的考虑。他没有为其他客户购买股票,是因为这些客户没有可用的现金,而且出售现有持股并不合理。因此,他的行为并没有违反公平交易的原则。

所以,答案是A,即Telline没有违反CFA Institute的任何标准。他的行为是基于对每个客户具体情况的谨慎考虑,并且符合忠诚、谨慎、关心和公平交易的标准。