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上一章刚刚说过同一发行人POD是一样的，只是LGD不一样，这里怎么说“一个更平坦的Credit Spread Curve意味着同一发行人在短期、长期有着相同的评级下调和违约概率”，“一个向上倾斜的Credit Spread Curve意味着发行人在短期评级下调和违约概率低、长期评级下调和违约概率高”？这里的这条线的纵轴也是Credit Spread, 应该是“一个更平坦的Credit Spread Curve意味着同一发行人在短期、长期有着相同Expected Loss或者Credit Spread”吧
