这里面的basis 是哪一块内容？when basis is positive , selling basis - selling bond and buying futures 是什么bond 什么future？是currenxy吗？
pzqa31 · 2024年05月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
讲义上没有，补充一下吧：
基差basis=现货-期货，这里就是同一种资产的现货和期货之间存在价差，就可以套利。
1. 当basis为正数，即现货价格高于期货，所以应该卖出现货债券，买进债券期货。
而这里的sell the basis是跟着现货头寸来定义的，在上面我们是卖出现货，所以叫做sell the basis。
2．同理当basis小于0 的时候，说明债券现货低于至安全期货价格，所以应该买现货，对应的就叫做buy the basis。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！