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pzqa31 · 2024年05月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
是的，这块老师说的有问题。CDS Basis = CDS Spread - Z-spread，框架图里是正确的。
下面是原版书原句，说如果Yield spread（Z-spread）比CDS Spread更高的话，出现Negative (CDS) basis，那说明Z-spread在减号后面：
Negative basis arises if the yield spread is above the CDS spread
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！