组合构建中引入ESG

嗨，从没放弃的小努力你好：

负面筛选和MVO是两种不同的投资决策工具和策略，它们可以单独使用，也可以结合使用。

关联与区别：

• 关联：两者都是投资决策的一部分，可以结合使用。例如，可以先通过负面筛选排除某些资产，然后对剩余资产应用MVO模型来确定最优资产配置。
• 区别：
• 策略本质：负面筛选是基于道德或价值观的筛选过程，而MVO是一种基于数学的风险和收益最优化方法。
• 数据需求：负面筛选依赖于外部ESG评分和标准，MVO依赖于历史收益率、波动性和相关性的统计数据。
• 投资结果：负面筛选可能会简单地排除某些资产，而MVO模型会为每种资产分配权重，以形成均衡的投资组合。
• 风险管理：MVO着重于量化风险管理和预期收益最大化，负面筛选关注道德风险和合规性。

在实践中，负面筛选可能会限制MVO模型可选的投资范围，因此二者的结合需要投资者或资产管理者在保持负面筛选原则的同时，调整MVO模型以适应新的投资集合。

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